国内最大的国内购复购印出海并购！复星医药拟12.6亿美元收购印度药企86%股权

7月28日晚间公告，出度药拟通过控股子公司出资不超过12.61亿美元收购Gland Pharma Limited约86.08%的海并股权，其中包括收购方将依据Enoxaparin于美国上市销售情况所支付的星医不超过5000万美元的或有对价。公司股票于2016年7月29日复牌。药拟亿美元收

7月28日晚间公告，企股权拟通过控股子公司出资不超过12.61亿美元收购Gland Pharma Limited（以下简称“Gland”或“目标公司”）约86.08%的国内购复购印股权，其中包括收购方将依据Enoxaparin（依诺肝素）于美国上市销售情况所支付的出度药不超过5000万美元的或有对价。公司股票于2016年7月29日复牌。海并

具体而言，星医若Gland的药拟亿美元收依诺肝素产品于2018年12月31日之前获得FDA审批，并且在美国市场上市或销售，企股权收购方将于依诺肝素市场化之日起2年之内或至2019年12月31日前，国内购复购印根据Gland就依诺肝素产品每季度毛利的出度药50%向创始人股东支付或有对价。若获得FDA审批发生于2016年12月31日之前，海并则该等或有对价的上限为5000万美元；若获得FDA审批发生于2016年12月31日之后且于2018年12月31日之前，则该等或有对价的上限为2500万美元。若依诺肝素市场化发生于2018年12月31日之后，收购方将不支付任何或有对价。

资料显示，Gland成立于1978年，总部位于印度海德拉巴，主要从事注射剂药品的生产制造业务。Gland是印度第一家获得美国FDA批准的注射剂药品生产制造企业，并获得全球各大法规市场的GMP认证，其业务收入主要来自于美国和欧洲。Gland目前主要通过共同开发、引进许可，为全球各大型制药公司提供注射剂仿制药品的生产制造服务等。作为少数专业从事生产制造注射剂药品的公司之一，Gland在印度市场同类公司中处于领先地位。

根据Gland经审计的财务报告，截至2015年3月31日，Gland的总资产为175亿卢比，所有者权益为139亿卢比，负债总额为36亿卢比；2015财政年度Gland实现营业收入总额100亿卢比，实现税前利润27.24亿卢比，净利润20.93亿卢比。

复星医药表示，Gland作为印度第一家获得美国FDA批准的注射剂药品生产制造企业，建有完善的针剂制造平台，拥有符合包括美国及欧洲在内的全球各大法规市场的GMP认证的生产线，并具备在以美国为主的法规市场的药品注册申报及销售能力。本次交易完成后，Gland将成为复星医药重要的国际化药品生产制造及注册平台，与此同时，通过对Gland的经营管理，将有助于集团推进药品制造业务的产业升级、加速国际化进程、提升集团在针剂市场的占有率。

同时，Gland具备优秀的研发能力，本次交易完成后，复星医药将借助Gland自身的研发能力及印度市场特有的仿制药政策优势，嫁接复星医药已有的生物医药(2642.22,20.780,0.79%)创新研发能力及产品线，积极开拓印度及其他市场的业务，从而扩大集团药品制造与研发业务的规模。

另外，上述交易还须获得复星医药股东大会、Gland股东大会、中国境内相关主管部门（包括但不限于中国国家发展和改革委员会境外投资核准）以及其他国家主管部门（包括但不限于印度反垄断、印度外国投资、美国反垄断等主管部门）的批准。